Окончательное оформление фашистской террористической диктатуры. На протяжении 1925—1926 гг. были ликвидированы все элементы демократии. В правительстве остались только министры-фашисты. На организации и газеты оппозиционных партий обрушились погромы «второй волны фашизма».
В ноябре 1926 г. была принята серия чрезвычайных законов. Оппозиционные партии подлежали роспуску, антифашистская пресса была запрещена, вводилась административная высылка лиц, подозреваемых в антифашистской деятельности, была введена смертная казнь за покушение на жизнь Муссолини, короля или королевы и т.д.
В 1927 г. были учреждены важнейшие репрессивные органы фашистской диктатуры — Особый трибунал и тайная политическая полиция.
Одновременно продолжалась фашизация государственных институтов, усиливалась власть правительства. Премьер-министр (Муссолини) был объявлен ответственным только перед королем, но не перед парламентом. Правительство имело право вводить в действие новые юридические нормы, не дожидаясь согласия парламента.
Идеологи фашизма заявили о том, что в Италии создается особое «корпоративное» государство, в котором будет достигнута гармония интересов различных классов «производителей»—рабочих и капиталистов.
Весной 1927 г. была принята Хартия труда, в которой были провозглашены основные принципы фашистского корпоративизма.
В 1929 г. был урегулирован давний конфликт между Итальянским государством и католической церковью из-за так называемого римского вопроса. По Латеранским соглашениям, подписанным в Латеранском дворце, Италия признавала суверенитет государства Ватикан на территории г. Рима, выплачивала Ватикану крупную сумму, обязывалась поддерживать католицизм, преподавать его в учебных заведениях, исполнять его обряды при выполнении гражданских актов.
Ценой этих уступок фашистский режим заручился идеологической поддержкой церкви, чрезвычайно важной для условий такой страны, как Италия, укрепив тем самым позиции Муссолини.
Внешняя политика фашистской Италии отличалась агрессивными акциями. Итало-эфиопская война 1935—1936 гг. стала первым шагом в осуществлении планов Муссолини, К середине 30-х годов Италия стала требовать пересмотра колониальных владений в Африке. В октябре 1935 г. фашистская Италия вторглась в Эфиопию. К весне 1936 г. итало-эфиопская война закончилась, Эфиопия стала итальянской колонией. Эта война была началом перехода фашистских государств Европы к актам прямой вооруженной агрессии.